26 лет
USD 335.00 332.36
RUB 5.65 5.69
EUR 394.50 394.35
Валюта бирж
USD/KZT
332.57
+0.000%
EUR/KZT
387.71
+0.000%
RUB/KZT
5.61
+0.000%
EUR/USD
387.71
+0.000%
EUR/CHF
387.71
+0.000%
EUR/JPY
387.71
+0.000%
GBP/USD
437.26
+0.000%
USD/CHF
332.57
+0.000%
USD/JPY
332.57
+0.000%
USD/KZT EUR/KZT RUB/KZT
332.57 387.71 5.61
+0.000% +0.000% +0.000%
Рынки
Нефть Brent
60.44
-0.008%
Нефть WTI
54.26
-0.002%
Золото
1276.7
+0.005%
Серебро
15.16
-0.005%
Платина
979
+0.015%
Никель
115.83
-0.015%
Алюминий
1600.25
-0.007%
Пшеница
417.25
+0.002%
Зерно
364.5
-0.006%
Жилье Алматы
1044
-0.003%
Жилье Астана
945
+0.000%
Нефть Brent Нефть WTI Золото
60.44 54.26 1276.7
-0.008% -0.002% +0.005%
Индексы
KASE
1380.46
+0.003%
Dow Jones
19796.4
+0.002%
Nasdaq
5412.54
-0.006%
FTSE 100
6890.42
-0.009%
S&P 500
2256.96
-0.001%
MICEX
2224.61
+0.007%
RTS
1145.98
+0.031%
DAX
11184.5
-0.002%
CAC 40
4760.77
-0.001%
Hang Seng
22410.2
-0.016%
Nikkei 225
19155
+0.008%
SCI300
3409.18
-0.025%
Ibovespa
59047
-0.025%
BSE Sensex
26515.2
-0.009%
FTSE/JSE
50527.9
-0.007%
KASE Dow Jones Nasdaq
1380.46 19796.4 5412.54
+0.003% +0.002% -0.006%

Почему банки снижают ставки по депозитам?

07.12.2017 12:30   12340   0 Автор: Ирина ЛЕДОВСКИХ

На финансовом рынке Казахстана наблюдается интересная тенденция: банки все меньше кредитуют экономику и при этом совсем не заинтересованы в наличных. БВУ легли на дно перед большой бурей и решили зарабатывать деньги только на нотах НБ РК или для вялой позиции банковского сектора есть объективные причины, попытался разобраться «Къ».

Аналитический отдел Ассоциации финансистов провел исследование рынка депозитов и отметил интересную тенденцию.

Так, выяснилось, что и без того скромные ставки по тенговым и долларовым депозитам стали существенно меньше. «По последним актуальным данным Национального банка (на 01.11.17), средневзвешенная ставка по привлеченным депозитам физических лиц составила 11,5% годовых в тенге и 2,1% годовых в иностранной валюте (11,9% и 2,0% месяцем ранее). Таким образом, с начала года доходность тенговых вкладов снизилась на 0,5%, а долларовых – на 0,4%», – говорится в аналитической записке АФК.

Когда рекомендации запоздали

6 ноября АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов» объявил, что с 1 декабря 2017 года рекомендуемая максимальная ставка вознаграждения по вновь привлекаемым депозитам физических лиц в иностранной валюте снижается до 1% годовых (ранее 1,5%). В свою очередь, рекомендуемая КФГД максимальная ставка вознаграждения по вновь привлекаемым депозитам физических лиц в национальной валюте сохраняется на прежнем уровне.

Чуть позже Национальный банк страны объявил о сохранении базовой ставки на уровне 10,25% с коридором ±1%.

Данное решение было принято на фоне максимального за год роста индекса потребительских цен в октябре (на 1,2% м/м) и роста инфляционных ожиданий. Тогда представители регулятора заявили, что решение о сохранении базовой ставки «отражает целесообразность сохранения нейтральности денежно-кредитных условий и поддержания реальной процентной ставки на уровне не выше 4%, что соответствует долгосрочным потенциальным темпам экономического роста». То есть решения о снижении доходности депозитов банки принимали до заявления регуляторов. Здесь возникает логичный вопрос: почему?

«Къ» обратился в несколько БВУ за комментариями. Ответ мы получили лишь в одном банке, да и то довольно сухой. В частности, пресс-служба финансовой организации заметила, что аналитики Ассоциации финансистов не учли несколько видов депозитов этого БВУ, поэтому выводы в их исследованиях ошибочны.

Финансисты отмалчиваются, когда не хотят говорить правду. Много лет представители этого сектора и регулятор на официальных мероприятиях заявляют, что количество крупных и надежных заемщиков в стране снижается. В кулуарах же банкиры откровеннее: «Нам не нужны депозиты. Мы на них создаем провизии в НБ, а при этом вкладывать деньги некуда. Каждый надежный и интересный проект на счету. Это мы гоняемся за хорошими заемщиками, а не они за нами». Косвенным подтверждением этому стало наблюдающееся в последнее время снижение кредитования экономики.

Так, на 1 октября 2017 года ссудный портфель всех банков второго уровня составлял 13 902,9 млрд тенге. Между тем в тяжелом 2015 году на этот же период было выдано займов на 14 350,1 млрд тенге. Разница с виду небольшая, но стоит прибавить к ней инфляцию и курс тенге, как становится ясным, что рынок сделал несколько шагов назад.

«Надежные и хорошие заемщики появляются с ростом экономики. Экономика худо-бедно растет, но не так, как хотелось бы, и банки не могут развиваться независимо от нее. Соответственно, количество заемщиков лимитировано, количество банков – тоже. Речь не идет о нахождении новых заемщиков. Фактически речь идет о драке (простите за сравнение), которая идет за существующих клиентов. В глобальном плане абсолютная величина кредитного рынка не изменится, пока экономика сама не будет расти большими темпами», – заявил в одном из эксклюзивных интервью несколько месяцев назад корреспонденту «Къ» банкир Гани Узбеков.

На чем финансисты зарабатывают?

НБ каждый месяц публикует отчет по своим ценным бумагам. Так, «объем нот в обращении на конец октября 2017 года составил 2842,1 млрд тенге, увеличившись за месяц на 3,7% (рост с начала года на 12,8%, или на 323,5 млрд тенге). Объем эмиссии краткосрочных нот за октябрь 2017 года составил 5 379,2 млрд тенге. Был проведен 31 аукцион, в том числе 22 аукциона по размещению 7-дневных нот на сумму 4237,4 млрд тенге, 4 аукциона по размещению 1-месячных нот на сумму 707 млрд тенге, 1 аукцион по размещению 3-месячных нот на сумму 18,7 млрд тенге, 1 аукцион по размещению 6-месячных нот на сумму 32,3 млрд тенге и 3 аукциона по размещению 1-годичных нот на сумму 383,8 млрд тенге». Регулятор проводит так называемую стерилизацию рынка, то есть забирает излишнюю наличность, дабы избежать инфляции.

Но дело в том, что банкиры неплохо зарабатывают на этих операциях. Так, средневзвешенная доходность по размещенным 7-дневным нотам составляет 9,25%, по 1-месячным – 9,30%, по 3-месячным – 9,21%, по 6-месячным – 9,09%, по 1-годичным нотам – 8,73%. Эта прибыль, конечно, ниже кредитных предложений – средневзвешенная ставка вознаграждения банков по выданным ссудам в тенге физическим лицам с начала года увеличилась с 18,4 до 19,2%. Только за октябрь рост составил 0,4%. Но при этом стоит учесть, что, имея меньший доход, банки и тратят мало. Ценные бумаги НБ РК – надежный инструмент, и при их покупке у БВУ отпадают затраты, сопутствующие выдаче кредитов.

В начале ноября Министерство национальной экономики опубликовало итоги за 10 месяцев. Согласно данным ведомства, объем промышленного производства в январе – октябре 2017 года составил 18 153,7 млрд тенге в действующих ценах, что на 7,5% больше показателей аналогичного периода 2016 года. Как всегда, в лидерах горнодобывающая промышленность и разработка карьеров. Чуть меньше показатели в обрабатывающий промышленности, электроснабжении, подаче газа, пара и в воздушном кондиционировании.

При этом объем валового выпуска продукции сельского хозяйства в январе – октябре составил 3 560,2 млрд тенге, что больше на 2% показателей за 10 месяцев 2016 года.

В отрасли «транспорт» индекс физического объема превысил 104,5%. Объем грузооборота составил 452,4 млрд тонно-километров с учетом оценки объема грузооборота индивидуальных предпринимателей, занимающихся коммерческими перевозками. Объем пассажирооборота составил 224,4 млрд пассажиро-километров.

В отраслях «связь» и «торговля» индекс физического объема в январе – октябре 2017 года превысил 103%.

Исходя из этих цифр можно смело заявлять, что экономика страны растет и особых трудностей не испытывает, но исходя из движений финансового рынка можно заключить, что в статистических данных закралась погрешность, которая как ни странно, имеет немалый размер.

Между тем аналитики АФК сделали другой вывод: «В связи с неизменностью базовой ставки отслеживаемые АФК процентные ставки по банковским продуктам, скорее всего, будут сохранены на текущем уровне до конца года. Следующее заседание НБ РК по базовой ставке пройдет 15 января 2018 года».

Высказать свое мнение
Вопрос дня
Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) начнет работу с января 2018 года, официальное открытие запланировано на июль 2018 года. Об этом сообщил глава МФЦА Кайрат Келимбетов. А как Вы считаете, нужно ли МФЦА Казахстану?
  • Да, это новая альтернативная площадка Казахстанской фондовой бирже

  • Да, это способствует привлечению иностранных инвестиций на фондовый рынок

  • Нет, у нас уже есть одна фондовая биржа

  • Нет, сначала нужно развить фондовый рынок внутри страны

  • Да, это новая альтернативная площадка Казахстанской фондовой бирже
    60

  • Да, это способствует привлечению иностранных инвестиций на фондовый рынок
    90

  • Нет, у нас уже есть одна фондовая биржа
    56

  • Нет, сначала нужно развить фондовый рынок внутри страны
    182

Цифра дня
11
терактов
предотвратили в Казахстане с начала 2017 года, по данным КНБ
Цитата дня
Совет Безопасности стал инструментом в руках США, а доверие международного сообщества к Совету Безопасности достигло дна, что говорит о срочной необходимости его реформирования
постпред
КНДР при ООН
Курсивъ в соцсетях
Новости партнеров
Loading...

Система Orphus
Войти на сайт
Через соц. сети:
Пароль должен быть не менее 6 символов длиной.
Пароль должен быть не менее 6 символов длиной.
Ваша оценка принята. Подождите...
Подождите...
Запись добавлена в избранное