USD 332.50 333.00
RUB 5.53 5.55
EUR 390.50 391.30
Валюта бирж
USD/KZT
333.32
-0.001%
EUR/KZT
392.58
-0.003%
RUB/KZT
5.64
+0.000%
EUR/USD
392.58
-0.003%
EUR/CHF
392.58
-0.003%
EUR/JPY
392.58
-0.003%
GBP/USD
426.58
+0.002%
USD/CHF
333.32
-0.001%
USD/JPY
333.32
-0.001%
USD/KZT EUR/KZT RUB/KZT
333.32 392.58 5.64
-0.001% -0.003% +0.000%
Рынки
Нефть Brent
52.56
-0.000%
Нефть WTI
48.38
-0.001%
Золото
1294
-0.001%
Серебро
15.16
-0.005%
Платина
979
+0.015%
Никель
115.83
-0.015%
Алюминий
1600.25
-0.007%
Пшеница
417.25
+0.002%
Зерно
364.5
-0.006%
Жилье Алматы
1024
-0.035%
Жилье Астана
949
+0.017%
Нефть Brent Нефть WTI Золото
52.56 48.38 1294
-0.000% -0.001% -0.001%
Индексы
KASE
1380.46
+0.003%
Dow Jones
19796.4
+0.002%
Nasdaq
5412.54
-0.006%
FTSE 100
6890.42
-0.009%
S&P 500
2256.96
-0.001%
MICEX
2224.61
+0.007%
RTS
1145.98
+0.031%
DAX
11184.5
-0.002%
CAC 40
4760.77
-0.001%
Hang Seng
22410.2
-0.016%
Nikkei 225
19155
+0.008%
SCI300
3409.18
-0.025%
Ibovespa
59047
-0.025%
BSE Sensex
26515.2
-0.009%
FTSE/JSE
50527.9
-0.007%
KASE Dow Jones Nasdaq
1380.46 19796.4 5412.54
+0.003% +0.002% -0.006%

Страховые компании предпочитают перестраховываться за рубежом

21.04.2017 08:59   6973   0 Автор: Мадия ТОРЕБАЕВА

В структуре активов казахстанских страховых компаний по-прежнему львиную долю занимают ценные бумаги и вклады в банках, а перестрахование рисков стран, входящих в состав ЕАЭС, как и прежде, уходит за рубеж.

13–14 апреля в Алматы прошла XI Международная конференция «Страхование в Центральной Азии», на которой в очередной раз представители казахстанского и зарубежного страхового рынка подняли актуальные на сегодняшний день вопросы.

Вопросы и риски перестрахования

Сегодня перестрахование является той сферой страховой деятельности, где интеграционные процессы в рамках Евразийского экономического союза могли бы осуществляться наиболее быстрыми темпами. Но на деле в государствах ЕАЭС фактически отсутствует внутренний рынок перестрахования. С точки зрения экспертов страхового рынка, сегодня все национальные игроки предпочитают передавать риски в перестрахование на рынки стран ЕС и в Великобританию, и это является серьезной проблемой.

По словам советника департамента финансовой политики Евразийской экономической комиссии (ЕЭК) Оксаны Шпаковской, на сегодняшний день одной из причин ухода рисков перестрахования является наличие барьеров в сфере страхового надзора. В таких странах, как Армения и Казахстан, существуют ограничения, связанные с величиной рейтинга передачи рисков в перестрахование.

В то же время согласно требованиям к перестраховочным компаниям – нерезидентам в Армении Центробанк запретил пользоваться услугами перестраховщика, если у последнего выявлено тяжелое финансовое состояние. Надежными признаются перестраховщики-нерезиденты, у которых есть рейтинг как минимум одной рейтинговой организации не ниже установленного уровня: Standard & Poor’s, А. М. Best, Weiss Rating и Fitch – «А-», в отношении Moody’s – «А3».

В Беларуси действует государственный перестраховщик в лице Белорусской национальной перестраховочной организации (БНПО), а все страховые компании обязаны передавать ей риски по общему страхованию при превышении норматива ответственности (20% собственного капитала страховой организации по одному договору). Передача рисков перестраховщикам-нерезидентам допускается только при отказе БНПО от принятия этих рисков.

В Казахстане действуют свои правила, согласно которым перестраховщик-нерезидент получает не более 25% страховой премии на договоры не менее 1 млрд тенге и договоры страхования (перестрахования) воздушного, водного, железнодорожного транспорта и гражданско-правовой ответственности их владельцев. И так же как в Армении, у нас действует требование к капиталу в зависимости от рейтинга. При этом для перестраховщиков из стран ЕАЭС с рейтингом ниже «ВВВ-» устанавливаются дополнительные требования к национальным страховщикам по увеличению минимального размера маржи платежеспособности от объема обязательств, передаваемых в перестрахование, в диапазоне от 0,21 до 22%.

Для того чтобы решить данный вопрос, по словам Оксаны Шпаковской, ЕЭК по поручению глав стран – участников ЕАЭС разрабатывает Концепцию формирования общего финансового рынка Евразийского экономического союза, которая должна быть представлена уже в мае текущего года.

Впрочем, по словам эксперта, не только надгосударственная надстройка задумывается о возможных перспективах развития. «Экспортно-кредитные агентства наших пяти стран уже начали обсуждать идею формирования перестраховочного пула. В ближайшее время они подпишут меморандум о сотрудничестве и пойдут по этому пути», – отмечает Оксана Шпаковская.

В этой связи одним из первых действий по совместной работе на рынке стал план гармонизации законодательства государств – членов ЕАЭС в сфере финансового рынка, который, в частности, предусматривает обмен информацией, в том числе конфиденциальной, снижение требований по рейтингу только для перестраховщиков ЕАЭС, а также возможность использования рейтингов, присвоенных страховщикам по национальной шкале. Основной целью данного плана является попытка создать условия на финансовых рынках для свободного движения капитала.

Перспектива-то так себе

В свою очередь заместитель директора сектора «Финансовые институты» S&P Global ratings Екатерина Толстова предупреждает, что в перспективе перестраховочные компании будут испытывать трудности с получением таких же высоких финансовых результатов, какие наблюдались в прошлые годы. В частности, не исключено, что снижение динамики спроса и предложений оказывает влияние на тарифы и, следовательно, будет негативно влиять на прибыль СК в 2017–2018 годах.

Согласно прогнозу эксперта, выстоять оказываемое давление способны лишь крупные перестраховщики с диверсифицированными портфелями, обладающие опытом и широким покрытием рынков. Тогда как небольшие перестраховщики с более концентрированными портфелями не смогут улучшить конкурентные позиции в борьбе за защиту капитала и прибыльность. Как результат, эти компании могут стать основной целью для дальнейших поглощений более крупными компаниями.

«Дальнейшее снижение тарифов в 2017–2018 годах будет негативно влиять на объемы бизнеса. Мы не ожидаем существенного влияния на результаты от высвобождения резервов или инвестиционных доходов. Прогноз по рейтингам перестраховочного сектора остается стабильным в течение ближайших 12 месяцев, за небольшим исключением нескольких перестраховщиков. Правда, поддерживающим фактором для рейтингов является уровень капитализации. Да и он ниже уровней, которые были в предыдущие годы», – сделала неутешительный вывод Екатерина Толстова в своем выступлении.

Перспективы страхового рынка в Казахстане

В настоящее время на территории нашей страны действуют 32 страховые организации, в том числе 25 компаний по общему страхованию, 7 – по страхованию жизни и 7 – с иностранным участием. По информации директора департамента страхового надзора НБ РК Жаната Курманова, по состоянию на 1 января 2017 года активы страховых (перестраховочных) организаций составили 856 млрд тенге, что по сравнению с началом 2016 года демонстрирует увеличение на 4%.

Любопытна структура активов страховых компаний. Так, в этом сегменте наибольшую долю (43%) занимают ценные бумаги (в сумме 373 млрд тенге). Вклады, размещенные в БВУ, составляют 228 млрд тенге с долей 27% от совокупных активов. Обратное репо составляет 3%, денежные средства СК – 5%, прочие активы – 22%.

При этом объем страховых премий, собранных за 2016 год, составил 357 млрд тенге, что на 24% больше, чем за 2015-й. Основную долю страховых премий занимает добровольное имущественное страхование – 180 млрд тенге, или 50% от общего объема страховых премий. По обязательному страхованию собран 91 млрд тенге (доля – 25%), по добровольному личному страхованию – 86 млрд тенге (доля – 24%).

По данным регулятора, рост страховых премий в 2016 году был обеспечен в основном за счет добровольного имущественного страхования (+48 млрд тенге), в том числе по классам страхования имущества и общей гражданско-правовой ответственности. Объем собранных страховых премий по обязательному страхованию составил 91 млрд тенге, что на 18 млрд тенге больше, чем в 2015 году.

Если рассматривать страховые премии по видам страхования, то здесь добровольное имущественное страхование составляет 50%, обязательное страхование – 26%, добровольное личное страхование – 24%.

В то же время общий объем страховых выплат (за вычетом страховых выплат по входящему перестрахованию), произведенных в 2016 году, составил 83 млрд тенге, что на 23% больше, чем в 2015-м. Доля обязательного страхования в страховых выплатах составила 33% (28 млрд тенге), добровольного личного страхования – 37% (30 млрд тенге), добровольного имущественного страхования – 30% (25 млрд тенге).

Что касается рынка перестрахования, то здесь, как и предыдущие спикеры, Жанат Курманов отметил нежелание казахстанских СК брать на себя риски. Так, объем страховых премий, переданных на перестрахование нерезидентам РК, за 2016 год составил 113 млрд тенге, или 32% от совокупного объема страховых премий. Из общей суммы перестраховочных премий (131 млрд тенге) наибольший объем передан перестраховщикам Великобритании (26%) и Германии (16%).

Таблица 1. Локальные рынки стран ЕАЭС

 

Россия

Казахстан

Беларусь

Армения

Кыргызстан

Страховая премия, брутто, млн долл.

17,571

1,043

489

67

17

Исходящее перестрахование, млн долл.

1,966

385

5

Н/Д

11,3

 

Входящее перестрахование

3,0%

9,5%

Н/Д

Н/Д

2,5%

 

Коэффициент использования перестрахования

11,2%

36,9%

0,9%

Н/Д

65,2%

 

Уровень проникновения страховых услуг (% от ВВП)

1,4%

0,76%

1,0%

0,6%

0,2%

Суверенный рейтинг

BB+/позитивный

ВВВ-/негативный

В-/стабильный

Нет рейтинга

Нет рейтинга

Рейтинги страховых компаний, присвоенные S&P Global

от В до ВВ+

Нет рейтингов

Источник: S&P Global Ratings, Статистические данные национальных регулирующих органов

Высказать свое мнение
Вопрос дня
Сколько Вы планируете потратить (или уже потратили) денег на летний отпуск?
  • От 100 до 300 тыс. тенге

  • От 300 тыс. до 1 млн тенге

  • От 1 млн до 3 млн тенге

  • От 3 млн тенге и выше

  • Не планирую отпуск

  • От 100 до 300 тыс. тенге
    319

  • От 300 тыс. до 1 млн тенге
    207

  • От 1 млн до 3 млн тенге
    105

  • От 3 млн тенге и выше
    85

  • Не планирую отпуск
    617

Цифра дня
около 91
млрд долларов США
общая сумма международных резервов Казахстана, включая активы Национального фонда
Цитата дня
Фундаментальных изменений, оправдывающих колебания курса тенге, не было, и, соответственно, данная динамика имела краткосрочный характер. В настоящее время ситуация на валютном рынке стабилизирована
Данияр Акишев
глава Национального Банка Казахстана
Курсивъ в соцсетях
Новости партнеров
Loading...
Система Orphus
Войти на сайт
Через соц. сети:
Пароль должен быть не менее 6 символов длиной.
Пароль должен быть не менее 6 символов длиной.
Ваша оценка принята. Подождите...
Подождите...
Запись добавлена в избранное