USD 336.50 337.10
RUB 5.39 5.41
EUR 389.50 391.00
Валюта бирж
USD/KZT
336.39
+0.000%
EUR/KZT
390.28
+0.000%
RUB/KZT
5.36
+0.000%
EUR/USD
390.28
+0.000%
EUR/CHF
390.28
+0.000%
EUR/JPY
390.28
+0.000%
GBP/USD
446.73
+0.000%
USD/CHF
336.39
+0.000%
USD/JPY
336.39
+0.000%
USD/KZT EUR/KZT RUB/KZT
336.39 390.28 5.36
+0.000% +0.000% +0.000%
Рынки
Нефть Brent
75.29
-0.001%
Нефть WTI
64.75
-0.002%
Золото
1297.3
+0.001%
Серебро
16.43
+0.001%
Платина
903.5
+0.002%
Никель
115.83
-0.015%
Алюминий
2308.25
-0.001%
Пшеница
417.25
+0.002%
Зерно
364.5
-0.006%
Жилье Алматы
1026
-0.015%
Жилье Астана
978
-0.018%
Нефть Brent Нефть WTI Золото
75.29 64.75 1297.3
-0.001% -0.002% +0.001%
Индексы
KASE
2125.3
-0.159%
Dow Jones
24727.6
-0.003%
Nasdaq
7099.5
-0.006%
FTSE 100
7708.75
-0.000%
S&P 500
2256.96
-0.001%
MICEX
2224.61
+0.007%
RTS
1145.98
+0.031%
DAX
11184.5
-0.002%
CAC 40
4760.77
-0.001%
Hang Seng
22410.2
-0.016%
Nikkei 225
19155
+0.008%
SCI300
3409.18
-0.025%
Ibovespa
59047
-0.025%
BSE Sensex
26515.2
-0.009%
FTSE/JSE
50527.9
-0.007%
KASE Dow Jones Nasdaq
2125.3 24727.6 7099.5
-0.159% -0.003% -0.006%

КТЖ разместила еврооблигации объемом $780 млн

14.11.2017 15:55   27028   0

Национальная компания "Казахстан темир жолы" (КТЖ) разместила десятилетние еврооблигации объемом $780 млн, говорится в обзоре Sberbank Investment Research, аналитического подразделения Sberbank CIB.

"Вчера КТЖ (BB-/Baa3/BBB-) разместила десятилетние еврооблигации объемом $780 млн с доходностью к погашению 4,8%. Доходность при размещении оказалась несколько ниже довольно размытого первоначального ориентира доходности ("в районе 5%") и подразумевает спред в 40 б. п. к выпуску НК КМГ-27, размещенному в апреле этого года. Спред между длинными еврооблигациями КТЖ-42 и НК КМГ-47 составляет около 70 б. п., а короткие выпуски НК КМГ-20 и КТЖ-20, перед объявлением выкупа КТЖ-20, торговались почти на одинаковых уровнях", - говорится в сообщении.

Как сообщалось, в конце октября КТЖ объявила оферту на выкуп еврооблигаций с погашением в 2020 году. В обращении находятся евробонды этого выпуска на $700 млн, ставка по ним составляет 6,375%. КТЖ готова была выкупить все долговые бумаги по цене выше номинала, говорилось в ее сообщении на Лондонской бирже.

Согласно обзору Sberbank Investment Research, КТЖ объявила, что в рамках раннего согласия (до 9 ноября) держатели 84% бумаг КТЖ-20 приняли предложение выкупа (вдобавок к этому 4% держателей согласились на предложенные изменения условий ковенантов за вознаграждение в 3% от номинала, при этом не предъявив свои облигации к выкупу).

"Поскольку на предложенные изменения в структуре облигаций согласились более 75% держателей бумаг, а объем нового размещения точно соответствует стоимости обратного выкупа всего выпуска, компания, вероятно, использует добавляемый к условиям КТЖ-20 опцион колл и досрочно погасит оставшуюся часть выпуска на дату расчетов по предложению выкупа (29 ноября) по цене 108,25% (то есть по цене предложения о выкупе по истечении периода раннего согласия) и таким образом полностью заместит КТЖ-20 новой бумагой. Технология полного вывода выкупаемого краткосрочного выпуска с рынка представляется весьма интересной и эффективной и, видимо, будет использоваться в будущем другими эмитентами, замещающими краткосрочные выпуски еврооблигаций на долгосрочные", - говорится в обзоре.

"Премия к кривой НК КМГ нового размещения, в принципе, соответствует рыночным уровням. Мы не думаем, что в краткосрочной перспективе выпуск имеет самостоятельный существенный потенциал повышения котировок", - отмечают аналитики.

Учитывая успешное рефинансирование краткосрочного долга еще одним квазисуверенным казахстанским эмитентом, аналитики Sberbank CIB предполагают скорый выход на рынок с подобной транзакцией и со стороны нацхолдинга "КазАгро".

КТЖ - транспортно-логистическая компания, входит в состав казахстанского госфонда национального благосостояния "Самрук-Казына". Под управлением компании находятся железнодорожная, морская портовая, аэропортовая инфраструктура, транспортно-логистические центры.

Высказать свое мнение
Вопрос дня
Количество жертв от менингококковой инфекции с каждым днем растет. Однако министерство здравоохранения отказывается вводить в стране карантин. Как Вы думаете, почему?
  • 1. Чтобы не создавать панику в стране

  • 2. Потому что число жертв небольшое

  • 3. Потому что это слишком затратное мероприятие

  • 4. Потому что не знают, как лечить людей

  • 1. Чтобы не создавать панику в стране
    332

  • 2. Потому что число жертв небольшое
    171

  • 3. Потому что это слишком затратное мероприятие
    214

  • 4. Потому что не знают, как лечить людей
    444

Цифра дня
18 261 000
человек
составляет численность населения Казахстана
Цитата дня
Он (Ким Чен Ын) сильный парень. Люди спрашивают, каков он. У него очень хороший характер, он забавный, и он очень-очень умный, прекрасный переговорщик. Он парень очень стратегического склада
Дональд Трамп
президент США
Новости партнеров
Loading...

Система Orphus
Войти на сайт
Через соц. сети:
Пароль должен быть не менее 6 символов длиной.
Пароль должен быть не менее 6 символов длиной.
Ваша оценка принята. Подождите...
Подождите...
Запись добавлена в избранное