USD 334.30 334.48
RUB 5.66 5.70
EUR 386.50 387.31
Валюта бирж
USD/KZT
332.57
+0.000%
EUR/KZT
387.71
+0.000%
RUB/KZT
5.61
+0.000%
EUR/USD
387.71
+0.000%
EUR/CHF
387.71
+0.000%
EUR/JPY
387.71
+0.000%
GBP/USD
437.26
+0.000%
USD/CHF
332.57
+0.000%
USD/JPY
332.57
+0.000%
USD/KZT EUR/KZT RUB/KZT
332.57 387.71 5.61
+0.000% +0.000% +0.000%
Рынки
Нефть Brent
60.44
-0.008%
Нефть WTI
54.26
-0.002%
Золото
1276.7
+0.005%
Серебро
15.16
-0.005%
Платина
979
+0.015%
Никель
115.83
-0.015%
Алюминий
1600.25
-0.007%
Пшеница
417.25
+0.002%
Зерно
364.5
-0.006%
Жилье Алматы
1044
-0.003%
Жилье Астана
945
+0.000%
Нефть Brent Нефть WTI Золото
60.44 54.26 1276.7
-0.008% -0.002% +0.005%
Индексы
KASE
1380.46
+0.003%
Dow Jones
19796.4
+0.002%
Nasdaq
5412.54
-0.006%
FTSE 100
6890.42
-0.009%
S&P 500
2256.96
-0.001%
MICEX
2224.61
+0.007%
RTS
1145.98
+0.031%
DAX
11184.5
-0.002%
CAC 40
4760.77
-0.001%
Hang Seng
22410.2
-0.016%
Nikkei 225
19155
+0.008%
SCI300
3409.18
-0.025%
Ibovespa
59047
-0.025%
BSE Sensex
26515.2
-0.009%
FTSE/JSE
50527.9
-0.007%
KASE Dow Jones Nasdaq
1380.46 19796.4 5412.54
+0.003% +0.002% -0.006%

КТЖ разместила еврооблигации объемом $780 млн

14.11.2017 15:55   11397   0

Национальная компания "Казахстан темир жолы" (КТЖ) разместила десятилетние еврооблигации объемом $780 млн, говорится в обзоре Sberbank Investment Research, аналитического подразделения Sberbank CIB.

"Вчера КТЖ (BB-/Baa3/BBB-) разместила десятилетние еврооблигации объемом $780 млн с доходностью к погашению 4,8%. Доходность при размещении оказалась несколько ниже довольно размытого первоначального ориентира доходности ("в районе 5%") и подразумевает спред в 40 б. п. к выпуску НК КМГ-27, размещенному в апреле этого года. Спред между длинными еврооблигациями КТЖ-42 и НК КМГ-47 составляет около 70 б. п., а короткие выпуски НК КМГ-20 и КТЖ-20, перед объявлением выкупа КТЖ-20, торговались почти на одинаковых уровнях", - говорится в сообщении.

Как сообщалось, в конце октября КТЖ объявила оферту на выкуп еврооблигаций с погашением в 2020 году. В обращении находятся евробонды этого выпуска на $700 млн, ставка по ним составляет 6,375%. КТЖ готова была выкупить все долговые бумаги по цене выше номинала, говорилось в ее сообщении на Лондонской бирже.

Согласно обзору Sberbank Investment Research, КТЖ объявила, что в рамках раннего согласия (до 9 ноября) держатели 84% бумаг КТЖ-20 приняли предложение выкупа (вдобавок к этому 4% держателей согласились на предложенные изменения условий ковенантов за вознаграждение в 3% от номинала, при этом не предъявив свои облигации к выкупу).

"Поскольку на предложенные изменения в структуре облигаций согласились более 75% держателей бумаг, а объем нового размещения точно соответствует стоимости обратного выкупа всего выпуска, компания, вероятно, использует добавляемый к условиям КТЖ-20 опцион колл и досрочно погасит оставшуюся часть выпуска на дату расчетов по предложению выкупа (29 ноября) по цене 108,25% (то есть по цене предложения о выкупе по истечении периода раннего согласия) и таким образом полностью заместит КТЖ-20 новой бумагой. Технология полного вывода выкупаемого краткосрочного выпуска с рынка представляется весьма интересной и эффективной и, видимо, будет использоваться в будущем другими эмитентами, замещающими краткосрочные выпуски еврооблигаций на долгосрочные", - говорится в обзоре.

"Премия к кривой НК КМГ нового размещения, в принципе, соответствует рыночным уровням. Мы не думаем, что в краткосрочной перспективе выпуск имеет самостоятельный существенный потенциал повышения котировок", - отмечают аналитики.

Учитывая успешное рефинансирование краткосрочного долга еще одним квазисуверенным казахстанским эмитентом, аналитики Sberbank CIB предполагают скорый выход на рынок с подобной транзакцией и со стороны нацхолдинга "КазАгро".

КТЖ - транспортно-логистическая компания, входит в состав казахстанского госфонда национального благосостояния "Самрук-Казына". Под управлением компании находятся железнодорожная, морская портовая, аэропортовая инфраструктура, транспортно-логистические центры.

Высказать свое мнение
Вопрос дня
Тема криптовалют сегодня становится все более популярной в мире и в Казахстане, в частности. Этот рынок пока никак не регулируется. А что Вы думаете о криптовалютах?
  • Криптовалюты – это пузырь, который рано или поздно лопнет

  • Криптовалюты – это финансовая пирамида, которая также когда-нибудь рухнет

  • Криптовалюты – это новый вид валюты, у которой большое будущее

  • Криптовалюты – это новый эффективный инструмент для инвестиций

  • Криптовалюты – это пузырь, который рано или поздно лопнет
    45

  • Криптовалюты – это финансовая пирамида, которая также когда-нибудь рухнет
    34

  • Криптовалюты – это новый вид валюты, у которой большое будущее
    24

  • Криптовалюты – это новый эффективный инструмент для инвестиций
    7

Цифра дня
447
тысяч тенге
в среднем должен банкам каждый работающий казахстанец
Цитата дня
Много обсуждается, что банки аффилированные, что за каждым банком стоят люди, и за Halyk bank тоже. Но думаю, что очень важна процедура управления. Мы все работаем в одинаковых законодательных условиях, в одной макроэкономической среде. Но почему кто-то позволяет себе злоупотреблять законодательством, а кто-то нет? Вопрос, в первую очередь, к акционерам и к тому, как они выстраивают корпоративное управление. Когда в управление приходят ни дня не работавшие в банке люди и начинают принимать очень рискованные решения, потом возникает много вопросов
Умут Шаяхметова
председатель правления Halyk Bank
Курсивъ в соцсетях
Новости партнеров
Loading...

Система Orphus
Войти на сайт
Через соц. сети:
Пароль должен быть не менее 6 символов длиной.
Пароль должен быть не менее 6 символов длиной.
Ваша оценка принята. Подождите...
Подождите...
Запись добавлена в избранное